Назад

ⓘ Энциклопедия | Маржинальная торговля - Вики ..



Бесплатно и без рекламы
не нужно скачивать или устанавливать

Pino - логическая онлайн игра, в основе которой находится тактика и стратегия. Это ремикс на шахматы, шашки и уголки. Игра развивает воображение, концентрацию внимания, учит решать поставленные задачи, планировать свои действия и логически мыслить. Не важно сколько у вас фишек, главное как они размещены!

интеллектуальная игра онлайн →
Маржинальная торговля
                                     

ⓘ Маржинальная торговля

Маржинальная торговля - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы - маржи. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег обычно в несколько раз превышает размер залога. Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США, брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия. Этот механизм обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.

Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами.

                                     

1. Условия получения маржинального кредита

Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, срочные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Обычно оговариваются следующие условия:

  • Обеспечением кредита являются денежные средства и иные активы, размещенные на соответствующих счетах.
  • Во многих случаях, например при торговле акциями, за предоставление кредита на срок более дня взимается вознаграждение. Обычно это оговоренный процент от суммы кредита или рыночной стоимости предоставляемых в кредит активов. Обычно ставка процента зависит от вида предоставленного в кредит актива и ориентирована на существующие процентные ставки аналогичных операций при "обычном" межбанковском кредитовании.
  • В заём предоставляются активы из списка активов, с которыми могут совершаться маржинальные сделки.
  • Кредиты в течение торговой сессии предоставляются бесплатно.
  • Получение кредита не требует предварительного согласования и специфичного оформления.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара. На валютном рынке маржа обычно составляет 0.5 - 2 %. В выходные дни она может подниматься до 5 - 10 %. В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 - 50 %. В России для торговли некоторыми акциями для некоторых торговцев Федеральная служба по финансовым рынкам до 2004 года её функции выполняла Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг разрешает маржу 25 - 50 % от суммы контракта по состоянию на февраль 2007. Размер маржи может зависеть от направления первой сделки покупка или продажа.

Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. Для борьбы с паникой и слухами, охватившими Wall Street, Комиссия по ценным бумагам и биржам экстренно ограничила с 21 июля 2008 года "короткие" продажи бумаг 19 крупных финансовых компаний, а с 19 сентября 2008 года этот список расширился до 799 финансовых компаний. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании FSA ввело временный запрет на "короткую продажу" акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года.

Федеральная служба по финансовым рынкам России 17 сентября 2008 года приостановила торги по всем ценным бумагам на российских фондовых биржах. В комментарии руководителя ФСФР России Владимира Миловидова этот шаг объясняется тем, что "брокеры продолжают заключать маржинальные сделки и открывать короткие позиции, еще больше дестабилизируя ситуацию".

                                     

2. Альтернативные названия

Торговля с кредитным плечом кредитным рычагом

Кредитное плечо англ. Leverage - соотношение между суммой залога и выделяемым под неё заёмным капиталом. Вместо указания размера маржи указывают размер плеча рычага в виде коэффициента, который показывает отношение суммы залога к размеру предоставляемого кредита. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 один к пяти, а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 один к ста. В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 или 100 раз больше, чем размер его залогового депозита.

Торговля без поставки

Данный термин подчёркивает специфичную особенность этого вида операций, но не даёт представлений о реальных условиях торговли.

                                     

3. Особенности маржинальной торговли

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. Если первой была покупка, то обязательно последует продажа. Если первой была продажа, то обязательно ожидается покупка. После первой операции открытия позиции торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает критического значения например, половины маржи, брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Это обращение называют Маржин-колл - от англ. Margin call дословный перевод - требование о марже. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции закрытия позиции формируется финансовый результат в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи, а также высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. В самом плохом случае от залога ничего не останется.

Торговец не несет никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки.

Чтобы иметь возможность проводить маржинальную торговлю, брокер обычно не предоставляет торговцу полного права собственности на торгуемые инструменты или требует оформления специального залогового договора. Торговец не должен иметь возможность препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.

Для быстрого определения промежуточной прибыли обычно рассчитывается цена пункта - изменение результата при минимальном изменении котировки на один пункт. Впоследствии цена пункта просто умножается на количество пунктов изменения котировки.



                                     

4. Выгодность

Для торговца

  • Обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.
  • Позволяет торговцу проводить операции на капиталоёмких рынках даже без наличия собственных значительных денежных сумм.
  • Позволяет торговцу многократно увеличить объёмы операций без увеличения размера необходимого капитала.

Для брокера

  • Клиент делает операции на больший объём, что приводит к росту комиссионных брокера, в том числе в форме спреда у брокеров-маркетмейкеров.
  • Дополнительные поступления в форме процентных платежей за пользование кредитом. Проценты по маржинальному кредиту часто значительно выше, чем проценты по банковским депозитам брокеру выгоднее использовать средства для маржинального кредитования клиентов, чем размещать средства на банковских депозитах.
  • Брокер расширяет круг потенциальных клиентов за счёт снижения минимального порога капитала, достаточного для проведения сделок.
                                     

5. Риски

Широкое использование маржинальной торговли увеличивает количество и суммы сделок на рынке. Это приводит к росту скорости изменения результата торговой операции, к росту рисков. Увеличение объёмов сделок влияет на характер рынка. Большое число хаотичных мелких сделок увеличивает ликвидность рынка, стабилизирует его. С другой стороны, если сделки происходят однонаправленно, они могут значительно увеличить ценовые колебания.

Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала. Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента. Чем выше волатильность, тем выше вероятность, что использование большого кредитного плеча может приводить к существенным потерям даже от случайных рыночных колебаний.

                                     

6.1. Примеры Ожидается рост цены

Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже. Брокер выдаст кредит, достаточный для покупки 20 акций. Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит вам. Торговцев, играющих на повышении курса, называют "быками".

                                     

6.2. Примеры Ожидается снижение цены

Вы предполагаете, что акции компании в ближайшее время подешевеют. Под залог оговоренной суммы вы берете у брокера кредит в форме 20 акций и продаете их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадет, то через некоторое время вы купите 20 акций по более низкой стоимости и отдадите их брокеру. Вам останется разница между суммой, которую вы получите при продаже акций на первом этапе, и суммой, которую вы потратите на последующую их покупку. Торговцев, играющих на понижении курса, т.е. практикующих продажу без покрытия, называют "медведями".

Пользователи также искали:

маржинальная торговля binance, маржинальная торговля пример, маржинальная торговля простым языком, маржинальная торговля шорт, маржинальная торговля тинькофф, маржинальная торговля в лонг, маржинальная торговля втб, тинькофф маржинальная торговля тарифы,

...

Маржинальная торговля binance.

Маржинальная торговля в Алдане Ланта Банк. Недавно Binance завершила работы над обновленной торговой площадкой для маржинальной торговли. Теперь трейдеры могут. Маржинальная торговля втб. Маржинальная торговля. Что такое Маржинальная. Маржинальная торговля и кредитное плечо. Маржинальная торговля и кредитное плечо. Торговля на Forex ведется очень большими суммами. Напри.


Маржинальная торговля в лонг.

Что такое маржинальная торговля на бирже, и как она работает. Кредитование. Его суть в том, что инвестор получает от брокера, по сути, кредит на совершение инвестиций. При этом клиент должен оставить залог для обеспечения кредита – это могут быть акции, валюта и другие активы. Маржинальная торговля тинькофф. Маржинальная торговля и кредитные плечи. Что это и зачем. Маржинальная торговля дает возможность заработать, но он имеет некоторые важные тонкости. Мы расскажем основные принципы.


Маржинальная торговля шорт.

Обучение. Глава 29. Маржинальная торговля и кредитное плечо. Поэтому маржинальную торговлю часто используют для спекулятивных сделок: вы ожидаете роста цены на актив в ближайшем времени и хотите на​. Маржинальная торговля пример. Маржинальная торговля Fin plan. Металлов, Ланта Банк предлагает вам квалифицированную помощь в настоящем трейдинге – маржинальной торговле или торговле с плечом.


Маржинальная торговля простым языком.

Маржинальная торговля на Forex что такое кредитное плечо. В этой статье поговорим о механизме маржинальной торговли на рынке ценных бумаг. В чём коварство маржинальной торговли. курс. Маржинальная торговля на Bitfinex через кредитное плечо. Принципы маржинальной торговли на рынке ценных бумаг. Маржинальная торговля – это торговля на рынке ценных бумаг с использованием заемных. Маржинальная торговля ценными бумагами Фондовая торговля. Схемы ведения позиций и маржинальная торговля. В программном комплексе QUIK предусмотрено три схемы ведения позиций клиентов, в двух из. Маржинальное кредитование ИТС брокер. Маржинальное кредитование это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент. Например, эта услуга позволяет купить.


Маржинальная торговля Церих.

Предлагаем маржинальную торговлю ценными бумагами. Что это. Список бумаг. Работа на растущем и падающем рынке. Технические подробности. Маржинальная торговля что это, плюсы и минусы, риски. Маржинальная торговля – торговля с использованием помимо собственных средств заемных денежных средств или бумаг брокера на его условиях. Маржинальная торговля на бирже от банка УБРиР. Маржинальная торговля? на рынке Форекс?, уровень маржи и как его рассчитать все это вы сможете узнать от специалистов AvaTrade. Маржинальная торговля Риком Траст. Маржинальная торговля более рискованная, чем обычная, с применением ваших собственных денег. Ваши прибыли будут выше, если. Маржинальная торговля Финам.ru Библиотека трейдера. Маржинальная торговля. Настоящее приложение включено в состав и является неотъемлемой частью Положений и условий,.


Схемы ведения позиций и маржинальная торговля ARQA.

2.2Маржинальная торговля: повышенная доходность и высокие риски. Чтобы просмотреть это видео, включите JavaScript и используйте веб ​браузер,. Маржинальная торговля и кредитное плечо АУФИ. Подробное описание механизма маржинальной торговли, разъяснение понятий кредитное плечо и маржа. Реальные примеры сделок на форекс с. Маржинальная торговля: Определение маржинального счета. Тем более, что буквально на следующей неделе Binance откроет функцию маржинальной торговли для всех пользователей. Что такое маржинальная торговля на бирже, торговля с плечом. Подробно рассказываем о кредитных плечах и маржинальной торговле. Нужно ли пользоваться плечами? Что такое маржин колл,.

Маржинальная торговля ITI Capital.

Маржинальная торговля что такое торговля с плечом на бирже? 5 мин. Торгуя на бирже, трейдер может использовать кредит, который. Маржинальная торговля и Инвестиции. Большие и Малые. Маржинальная торговля полезная информация в сфере интернет ​трейдинга на ведущей брокерской площадке. Что такое маржинальная торговля в лонг? Тинькофф Помощь. Маржинальная торговля доступна для следующих активов в паре с BTC и USDT: 10 кратное кредитное плечо для ETH, BCH, XRP, EOS,. Маржинальная торговля на рынке Форекс, уровень маржи и как. По моему мнению, инвестору не стоит прибегать к маржинальной торговле. Эта функция была создана, чтобы большее количество. Маржинальная торговля Открытие Брокер. Контроль рисков при маржинальной торговле. Нужно понимать, что маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но и.


HitBTC внедряет маржинальную торговлю Bitnewstoday.

Простейшим объяснением маржинальной торговли является процесс проведения сделок с криптовалютами при задействовании заемных средства. Маржинальная торговля в Промсвязьбанке, маржинальная. Что такое Маржинальная торговля: преимущества и недостатки. Пример торговли на Форексе. Примеры расчета объема. Маржинальная торговля Энциклопедия FinCake. В статье подробно описаны основные принципы маржинальной торговли. Приведены наглядные примеры, раскладывающие по полочкам всю суть. Маржинальное кредитование ВТБ. Маржинальная торговля с использованием дисконтов в банке Промсвязьбанк в Москве.


Сбербанк Маржинальная торговля Sberbank.

Маржинальная торговля на фондовом рынке является универсальным Модуль маржинальной торговли является важной составной частью системы​. Обзор Bybit: маржинальная торговля и бессрочные контракты. Для обхода этой ситуации с небольшим объемом начальных активов используется так называемое. Как работает маржинальная торговля криптовалютами. Маржинальная торговля проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и или товаров, предоставляемых торговцу в кредит. Как торговать на бирже в долг ITI Capital на vc.ru. Маржинальное кредитование это возможность получить в кредит деньги или ценные бумаги для торговли. Под залог ваших активов, например,. Маржинальная торговля. Маржинальная торговля: инвестирование на заемные активы. Инвестиции Инвестиции. Необеспеченые сделки на фондовом рынке с использованием​.


Что такое маржинальная торговля и зачем она нужна.

Вот мы и подошли к вопросу маржинальной торговли, о которой пойдет речь в этом обзоре. Кредитное плечо и маржинальная торговля. Маржинальная. Маржинальное кредитование в БКС Брокер. В этом случае на выручку инвестору приходят брокеры, предлагающие маржинальную торговлю, то есть торговлю с использованием денежных средств. Как вести маржинальную торговлю на бирже Binance?. Торговля фьючерсами и деривативами. Маржинальная торговля и кредитное плечо. Рассказываем, где можно посмотреть отзывы о.


Маржинальная торговля от А до Я Азбука трейдера.

Как технически проводятся маржинальные сделки. Нюансы маржинальной торговли. Чем опасна маржинальная торговля. Основные. 2.2Маржинальная торговля: повышенная доходность и высокие. Что такое маржинальная торговля Как работает маржинальная торговля. Правила трейдинга с кредитным плечом. В этой статье вы найдете список. Маржинальная торговля на криптовалютном рынке Chain Media. Маржинальная торговля на биржевом и внебиржевом рынке. Список бумаг для торговли с плечом. Сделки с частичным обеспечением на бирже.


Маржинальная торговля – торговля с плечом на валютном и.

Фьючерсная биржа Digitex Futures запустила в паблик бету своей платформы на которой можно вести маржинальную торговлю фьючерсами без. Маржинальная торговля: понятие, нюансы, рекомендации Coin. Что такое маржинальный счет? Маржинальная торговля позволяет одолжить деньги у брокера для торговли различными активами, а именно акциями,. Маржинальная торговля акциями на бирже: что это такое и как. Маржинальная торговля криптовалютой. Криптовалютные биржи, где есть торговля с плечом. Риски и прибыль от маржинальной торговли Трейдинг. Маржинальная торговля Альфа Форекс. Средств и или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту ​маржинальных сделок, утвержденные приказом ФСФР России от 7 марта 2006 г. Маржинальная торговля криптовалютой полное руководство. Маржинальная торговля. Доступным языком о торговле с плечом КОНСУЛЬТАЦИЯ. about image. Что такое маржинальная.

...
Бесплатно и без рекламы
не нужно скачивать или устанавливать

Pino - логическая онлайн игра, в основе которой находится тактика и стратегия. Это ремикс на шахматы, шашки и уголки. Игра развивает воображение, концентрацию внимания, учит решать поставленные задачи, планировать свои действия и логически мыслить. Не важно сколько у вас фишек, главное как они размещены!

интеллектуальная игра онлайн →